Amin'izao fotoana izao, ny sehatry ny banky amerikana dia niditra tamin'ny dingana fisarahana.

Nandritra io vanim-potoana io, ny indostrian'ny banky dia nanao raharaham-barotra somary miray hina, ary na ny sehatry ny fandraharahana sy ny haben'ny orinasa dia tery amin'ny ambaratonga sasany.

Tamin'ny Desambra 1999, ny Lalàna momba ny fanavaozana ara-bola ara-bola dia nolaniana tany Etazonia, nanafoana ny sisin-tany misy eo amin'ny banky, andrim-panjakana fiantohana ary andrim-panjakana fiantohana amin'ny sehatry ny fandraharahana, ary nifarana efa ho 70 taona ny fisarahana.

 

Ny "fiainana lasa" amin'ny fampindramam-bola

Tany am-boalohany, ny fampindramam-bola fampindramam-bola dia fampindramam-bola Balloon Payment amin'ny fotoana fohy na antonony.

Na izany aza, ireo fampindramam-bola ireo dia tena saro-pady amin'ny fiovan'ny vidin'ny trano, ary rehefa nanomboka ny Great Depression, dia nitohy ny vidin'ny trano ary ny banky dia niatrika trosa ratsy be, ka niteraka tsingerina ratsy izay nahatonga ny mponina ho very trano ary maro ny trosa. banky bankirompitra.

Taorian'ny krizy, mba hamporisihana ny toe-karena sy hamahana ny olan'ny tokantranon'ny mponina, dia nanomboka nanampy ny mponina i Etazonia amin'ny fahazoana fampindramam-bola amin'ny endrika antoka avy amin'ny governemanta.

Ny Federal National Mortgage Association (FNMA na Fannie Mae) dia naorina tamin'ny 1938 voalohany indrindra mba hividianana fampindramam-bola azo antoka avy amin'ny Federal Housing Administration (FHA) sy ny Veterans Administration (VA) ary nanomboka nividy fampindramam-bola tsy miankina amin'ny fanjakana tamin'ny 1972.

Tamin'izany fotoana izany, ny tsenan'ny fampindramam-bola amin'ny ankapobeny dia mbola tena tsy mahomby, ary manoloana ny fiafaran'ny fizarana, ny banky fampiasam-bola dia nahita tsikelikely fa amin'ny alàlan'ny securitization fananana, dia azony atao ny manimba ny fampindramam-bola amin'ny trano fonenana tokana miaraka amin'ny vola be ho be dia be. fatorana kely kokoa, izay nanatsara ny liquidity.

Noho izany, tamin'ny 1970, nanangana ny Federal Home Mortgage Corporation (FHLMC na Freddie Mac) ny governemanta mba hamolavola tanteraka ny tsena faharoa ho an'ny trano fonenana.

Ny famoronana an'i Freddie Mac dia nandray anjara mivantana tamin'ny fampandrosoana ny tsena faharoa ho an'ny fampindramam-bola ho an'ny trano fonenana ary nanome baiko ho an'ny fiarovana ny antoka.

 

Ny fahasamihafana eo amin'ny mpampindram-bola sy ny banky antsinjarany

Rehefa mieritreritra ny hanao fampindramam-bola ny mpindram-bola iray, ny fomba roa mahazatra indrindra dia ny mandeha mivantana any amin'ny banky (Bank antsinjarany) na any amin'ny mpivarotra mpampindram-bola (Mortgage Lender).

Ny banky antsinjarany (banky ara-barotra), etsy ankilany, dia matetika orinasa mifangaro izay manolotra fampindramam-bola ary koa tolotra ara-bola toy ny tahiry, carte de crédit, fampindramam-bola ho an'ny fiara, ary fampiasam-bola.

Rehefa manatona banky manokana ny mpindram-bola iray dia tsy ho azon'izy ireo afa-tsy ny fampahalalana sy ny tolotra ao amin'io banky io, ary matetika dia voafetra amin'ny fampindramam-bola ihany ny sampan-draharahan'ny banky, ka sarotra ny mampiditra tanteraka ny sain'ny fifandraisana misy eo amin'ny trano sy ny fampindramam-bola.

Na dia mety ho ambany aza ny saram-pandraharahana amin'ny banky antsinjarany, ny mpampindram-bola amin'ny fampindramam-bola dia matetika manolotra serivisy matihanina kokoa, valiny haingana kokoa ary vokatra betsaka kokoa ho an'ny mpihaino marobe.

Ny mpampindram-bola dia afaka manome toro-hevitra momba ny fampindramam-bola feno sy matihanina ho an'ny mpindram-bola, manampy ny vahiny hamaly fanontaniana sarotra isan-karazany momba ny fampindramam-bola sy portfolio-bola, ary hahita ny mety indrindra ho an'ny mpindram-bola amin'ny vokatra am-polony.

Midika koa izany fa ny toeran'ny mpampindram-bola dia mahazo tombony kokoa amin'ny mpampindram-bola, satria manana safidy bebe kokoa sy tombontsoa azo tsapain-tanana izy ireo.

 

Azo lazaina fa ny fitadiavana mpampindram-bola tsara sy mpamorona fampindramam-bola tsara dia afaka mitahiry vola, fotoana ary mahazo ny fampahalalana momba ny vokatra tsara indrindra amin'ny voalohany.